ऋण और इक्विटी के अनुपात: सूत्र। वित्तीय स्वतंत्रता की गणना

हर कंपनी अपने मुख्य के अनुसंधान बाहर ले जाने के लिए बाध्य है वित्तीय संकेतकों। यह आप तक अधिकतम कुशलता उपलब्ध संसाधनों को व्यवस्थित करने के लिए अनुमति देता है। इसलिए, धन के स्रोतों के नियंत्रण चल रही है।

ऋण और इक्विटी की संरचना कारक की शुद्धता का मूल्यांकन करने के लिए। सूचकांक सूत्र जरूरी अध्ययन के पाठ्यक्रम में विश्लेषकों द्वारा किया जाता है। इन परिणामों के उद्यम की वित्तीय स्थिरता के बारे में निष्कर्ष निकालना आधार पर, लाभप्रदता और स्थिरता में सुधार करने के उपायों का विकास किया।

देयता

ऋण और इक्विटी के अनुपात, जिनमें से सूत्र संतुलन देयता कंपनी के अनुसार नीचे बताया जाएगा, गणना की जाती है। यह सब वित्तीय संसाधनों है कि कंपनी में शामिल हैं प्रदर्शित करता है।

निष्क्रिय संतुलन शेयरधारकों की इक्विटी और लंबी अवधि के और अल्पकालिक उधारी के होते हैं। उनका रिश्ता ऐसा है कि संगठन संसाधनों की कम से कम राशि का उपयोग करते समय सर्वाधिक लाभ प्राप्त करने में सक्षम था होना चाहिए।

कंपनी की संपत्ति के गठन की खुद सूत्रों स्थिरता के अपने स्तर दिखा। लेकिन का उपयोग कर उधार पूंजी, कंपनी ने अपने शुद्ध आय और संचालन के मुनाफे को बढ़ा सकते हैं। इसलिए, राजधानी के कंपनी के सूत्रों के गठन के एक खास हिस्से निवेशकों के धन को होनी चाहिए।

इक्विटी

संगठन की वित्तीय स्वतंत्रता मालिकों की कीमत पर अपने परिचालन को व्यवस्थित करने के लिए है। ये हैं वित्त पोषण के स्रोतों, जो पूरी तरह से कंपनी के स्वामित्व में है। वे निवेशकों को लौट नहीं किया जा सकता है, तो मुक्त होने के लिए माना जाता है।

कंपनी के खुद के धन कई स्रोतों से उत्पन्न कर रहे हैं। पहले अधिकृत पूंजी है। इसके निर्माण की प्रक्रिया में इस फंड रूपों अभी भी। इसका आकार कानून द्वारा निर्धारित है। संस्थापक या संस्थापकों इक्विटी में अपनी संपत्ति का एक निश्चित भाग योगदान करते हैं। उनके योगदान के अनुसार, वे एक ही (एक प्रतिशत के रूप में) कर और अन्य अनिवार्य कटौती के बाद लाभ की राशि के हकदार हैं।

इक्विटी के लिए और विभिन्न योगदान, दान में शामिल हैं, कमाई को बनाए रखा। और अगर मालिकों की अधिकृत पूंजी सामान्य निधि में भुगतान करना आवश्यक है, अन्य इंजेक्शन वैकल्पिक हैं। समीक्षाधीन अवधि में शुद्ध लाभ, मालिकों आपस में इसके वितरण को पूरा करने का फैसला कर सकता। लेकिन कभी कभी यह अधिक समीचीन पूरी राशि या केवल एक हिस्से उत्पादन के विकास के लिए निर्देशित है। इस लेख में कहा जाता है कमाई को बनाए रखा।

ऋण पूंजी

ऋण और इक्विटी के अनुपात, जिनमें से फ़ॉर्मूला नीचे चर्चा की जाएगी, यह ध्यान में रखा जाता है और भुगतान किया वित्त पोषण के स्रोतों। वे (एक साल से अधिक कंपनी के निपटान) दीर्घकालिक या अल्पकालिक (परिचालन अवधि के दौरान गैर वापसीयोग्य) हो सकता है। यह है कि एक संगठन के एक शुल्क के लिए निवेशकों और उधारदाताओं से उधार लेता है का मतलब है।

उपयोग की अवधि के अंत में, कंपनी ऋण की राशि की प्रतिपूर्ति और एक निश्चित प्रतिशत के रूप में इस पैसे के इस्तेमाल के लिए भुगतान करने के लिए बाध्य है। इस तरह के साधन की तैनाती कुछ जोखिम के साथ जुड़ा हुआ है। लेकिन सही दृष्टिकोण के साथ, उनकी गतिविधियों के वित्त पोषण के लिए भुगतान किया स्रोतों के उपयोग शुद्ध लाभ में एक उल्लेखनीय वृद्धि प्रदान कर सकते हैं।

गणना के सूत्र

ठीक से कंपनी की बैलेंस शीट संरचना के विश्लेषण का सार समझने के लिए, हम वित्तीय स्रोतों के सूत्र गुणांक अनुपात पर विचार करना चाहिए। यह भी वित्तीय स्वतंत्रता का सूचक कहा जाता है। अपने मूल्य विश्लेषकों कंपनी, और नियामक अधिकारियों या निवेशकों के रूप में दिलचस्प है। अधिक एक कंपनी के खुद के फंड, उधारदाताओं के लिए डिफ़ॉल्ट के कम पूंजी जोखिम। के अनुपात गणना के लिए सूत्र ऋण / इक्विटी इस प्रकार है:

सीएफओ = एपी: एसएस * 100%, जहां एपी - उधार ली गई रकम, एस - खुद धन।

स्कोर जितना अधिक होगा, उतना ही निर्भर भुगतान किया स्रोतों से कंपनी। गतिशीलता में वृद्धि वित्तीय स्थिरता में कमी को दर्शाता, निवेशकों के लिए जोखिम बढ़ रही है।

वित्तीय लाभ उठाने

वित्तीय लाभ उठाने या लीवर का एक संकेतक के रूप में विश्व साहित्य में वित्तीय निर्भरता कारक की गणना। इस संगठन की वित्तीय स्थिति का सबसे महत्वपूर्ण संकेतक से एक है। साथ ही उसे जरूरी उम्मीद गतिशीलता कारक राजधानी, स्वायत्तता और वित्तीय निर्भरता।

का लाभ उठाने की गणना आप उधार पूंजी की कीमत पर अवसरों और व्यापार की संभावनाओं का मूल्यांकन करने के लिए अनुमति देता है। इसके साथ, कंपनी वित्तीय लाभ उठाने बनाता है। यह महत्वपूर्ण अपने स्वयं के संसाधनों पर लाभ में वृद्धि कर सकते हैं।

वित्तीय लाभ उठाने उपरोक्त सूत्र की जाती है। अध्ययन के लिए डाटा तुलन पत्र से लिया जाता है। ऋण से राजधानी लंबी अवधि के और शामिल , अल्पकालिक देनदारियों के रूप में देनदारियों में परिलक्षित।

स्टैंडर्ड मूल्य

संगठन की वित्तीय स्वतंत्रता के लिए निर्धारित 1. करने के लिए स्रोतों के अनुपात का मतलब है, तो यह है कि दोनों इक्विटी मदों की निष्क्रिय संतुलन में 50% है है।

कुछ कंपनियों के लिए यह करता है, तो यह आंकड़ा 2. करने के लिए बढ़ जाती है यह बड़े संगठनों के लिए विशेष रूप से सच है सामान्य है। हालांकि, वित्तीय लाभ उठाने के लिए बहुत अधिक महत्व के आदर्श से विचलन माना जाता है। इसका मतलब है कि कंपनी उधार पूंजी के आधार पर अपनी गतिविधियों का आयोजन करता है। ऋण का भुगतान करने के लिए, यह समय और धन का एक बहुत आवश्यकता होगी। इसलिए, निवेशकों को ऐसी कंपनियों में निवेश करने के लिए अनिच्छुक रहे हैं। अपनी पूंजी के गैर चुकौती के एक उच्च जोखिम।

बहुत ज्यादा स्वतंत्रता अनुपात संपत्ति की लाभप्रदता बढ़ाने के लिए संगठन का नुकसान इंगित करता है। इसलिए, इस विश्लेषण गुणांक के रूप में बहुत बड़ा और बहुत छोटा मूल्य को खारिज कर दिया।

इक्विटी का प्रावधान

स्वतंत्र उद्यमों गिनती, विश्लेषकों बैलेंस शीट संरचना में वित्तपोषण के अपने स्वयं के स्रोतों, जो अधिकतम लाभ लाना होगा की है कि राशि की गणना करना चाहिए। एक संगठन पूंजी उधार का उपयोग करता है, तो यह आवश्यक है। इसलिए, का लाभ उठाने अनुपात के साथ साथ, अपने स्वयं के सुरक्षा का अर्थ है (स्वायत्त) की गणना:

Ka = एसके: पश्चिम बंगाल, पश्चिम बंगाल जीडीएस - बैलेंस शीट।

इसके मानक मूल्य कम से कम 0.5 होना चाहिए। सबसे उद्यमों के लिए इष्टतम 0.7 का सूचक माना जाता है। पश्चिमी व्यवसायों 0.3-0.4 की स्वायत्तता गुणांक मूल्य की एक न्यूनतम के साथ कार्य करते हैं। यह उद्योग है, साथ ही वर्तमान और गैर मौजूदा परिसंपत्तियों के अनुपात पर निर्भर करता है।

उत्पादन अधिक पूंजी तीव्रता (अपरक्राम्य संपत्ति का अधिक अंश), उद्यमों के अधिक लंबी अवधि के वित्त पोषण की जरूरत है।

राजधानी की कीमत

स्वतंत्रता अनुपात की गणना, विश्लेषकों, इक्विटी पूंजी की राशि के अलावा, उधार की लागत का निर्धारण। यह ब्याज की राशि है कि कंपनी अपनी संपत्ति के शोषण के अंत में लेनदारों का भुगतान करने के लिए बाध्य कर रहा है पता करने के लिए की आवश्यकता है।

ऐसा करने के लिए उधार ली गई पूंजी की औसत भारित मूल्य सूचकांक का उपयोग करें। यह रूप है:

CZK = Σ (आर डीके *) है, जहां - वित्तपोषण की शुल्क आधारित स्रोतों की संख्या, सीसी - प्रत्येक स्रोत की लागत, डीके - कुल पूंजी में हिस्सेदारी।

उद्यम की वित्तीय जोखिम द्वारा निर्धारित डेटा के आधार पर।

वित्तीय लाभ उठाने के प्रभाव

जोखिम कारक विश्लेषण की उम्मीद का लाभ उठाने में किया जाता है। यह यह संभव संतुलन के संगठन संरचना के प्रभाव का मूल्यांकन करने के लिए बनाता है। यह कंपनी की जोखिम की मात्रा को दर्शाता है।

यह व्यय के लिए ब्याज के भुगतान के समय में नहीं है और ऋण की राशि है, साथ ही लाभ के नुकसान अत्यधिक उधार के कारण भी शामिल है। वित्तीय लाभ उठाने के प्रभाव को निर्धारित करने के लिए, इस तरह के एक सूत्र का उपयोग किया जाता है:

EFL = (1-एच) * (पी-पी) * नियंत्रण रेखा: आईसी, जहां एच - आय कर की दर, पी - औद्योगिक गतिविधियों का लाभ, पी - ब्याज चुकता पूंजी की औसत दर।

परिणाम निःशुल्क स्रोत का उपयोग करके इक्विटी पूंजी लाभप्रदता वृद्धि का योग है। अगर पी <पी, तो कंपनी की लाभप्रदता बढ़ जाती है। P> पी, फिर अपने क्रेडिट धन लेते हैं अनुचित है।

ऋण और इक्विटी के अनुपात में माना जाता है, जिनमें से सूत्र जरूरी लागू होता है विश्लेषकों निश्चित रूप से संरचना के संतुलन का आकलन। यह आपको वित्त पोषण के स्रोतों के सही संतुलन निर्धारित करने के लिए अनुमति देता है।